.png){kind=logo}
Chắc hẳn OMO là thuật ngữ vẫn còn khá xa lạ với rất nhiều người, đây là một trong những thuật ngữ chuyên sử dụng trong ngành ngân hàng. Vậy OMO là gì? Lãi suất OMO là gì? Bài viết dưới đây mà chuyên mục kiến thức FTV chúng tôi cung cấp cho các bạn sẽ là những thông tin về lãi suất OMO và hoạt động bơm tiền qua các kênh OMO. Mời quý bạn đọc dành chút thời gian cùng theo dõi nhé !
OMO là gì?
Khái niệm OMO là gì?
OMO là cụm từ viết tắt của thuật ngữ Open Market Operations có nghĩa là nghiệp vụ thị trường mở.
Theo luật Ngân hàng Nhà nước năm 2010 thì nghiệp vụ thị trường mở OMO là một trong những công cụ được thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia. Các ngân hàng Nhà nước sẽ thực hiện thông qua việc mua hoặc bán giấy tờ có giá đối với tổ chức tín dụng.
Theo quy định tại Khoản 1 Điều 3 của Thông tư 42/2015/TT-NHNN thì nghiệp vụ ngân hàng mở Open Market Operations là việc các ngân hàng thực hiện việc mua hoặc bán giấy tờ có giá với các thành viên nhằm kiểm soát cung tiền.
Các giấy tờ có giá được giao dịch qua nghiệp vụ thị trường mở OMO phải đáp ứng đủ các điều kiện quy định tại Điều 10 Thông tư 42/2015/TT-NHNN.
Nghiệp vụ thị trường mở OMO hiện tại được coi là một trong những công cụ quan trọng nhất của chính sách tiền tệ. Nghiệp vụ này là yếu tố quyết định quan trọng đối với những thay đổi trong lượng tiền cơ sở. Việc mua hoặc bán các loại trái phiếu trên thị trường mở OMO có thể làm tăng hay giảm cơ số tiền tệ, do đó làm tăng hoặc giảm số lượng cung ứng tiền tệ.
Ở Việt Nam nghiệp vụ thị trường mở được các Ngân hàng Nhà nước chính thức thực hiện từ ngày 12/7/2020 đến nay đã phát triển về cả quy mô, tổ chức và chất lượng hoạt động, trở thành một trong những công cụ điều tiết tiền tệ chủ yếu của Ngân hàng Nhà nước, góp phần thực hiện có hiệu quả mục tiêu và chính sách tiền tệ.
>> Tham khảo: Mô hình Ponzi là gì? Cách nhận biết mô hình lừa đảo Ponzi
Lãi suất OMO là gì?
Lãi suất OMO là gì?
Trong hoạt động của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có 04 lãi suất chính đó là lãi suất trên thị trường mở Open Market Operations (lãi suất OMO), lãi suất chiết khấu, lãi suất tái cấp vốn và lãi suất cơ bản.
Trong đó lãi suất OMO được hiểu là lãi suất và kết hợp nhà nước đưa ra trong giao dịch đồng vốn cho các thành viên trên thị trường mở. Với tính chất là các giao dịch mua hoặc bán giấy tờ có giá trong ngắn hạn nên lãi suất OMO mang giá trị phần trăm cao nhất so với lãi suất tái cấp vốn, lãi suất chiết khấu và lãi suất cơ bản.
Lãi suất OMO trên thị trường là lãi suất linh hoạt, thường do các Ngân hàng Nhà nước sẽ chủ động điều hành linh hoạt quá trình thực hiện các công cụ chính sách tiền tệ, kiềm chế lạm phát hiệu quả.
Theo thông tin từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam trong hình ảnh trên có thể thấy lãi suất OMO ngày 28/07/2022 là 4% một năm đối với hình thức mua có kỳ hạn là 7 ngày.
Bơm tiền qua OMO là gì?
Bơm tiền qua Open Market Operations là cách thức mà mọi người dùng để chỉ việc Ngân hàng Nhà nước bơm tiền vào hệ thống các ngân hàng khác qua kênh nghiệp vụ thị trường mở OMO thông qua các giao dịch mua vào những giấy tờ có giá từ các ngân hàng thành viên.
Hoạt động mua giấy tờ có giá có thể là mua có kỳ hạn hoặc là mua hẳn. Trong đó:
- Mua có kỳ hạn là việc Ngân hàng Nhà nước mua các giấy tờ có giá và nhận lại quyền sở hữu những giấy tờ có giá từ thành viên, đồng thời các thành viên cũng cam kết sẽ mua lại giấy tờ có giá sau một thời gian nhất định.
- Mua hẳn là việc mà Ngân hàng Nhà nước mua lại giấy tờ có giá và nhận quyền sở hữu giấy tờ có giá từ các thành viên, không kèm theo cam kết bán lại giấy tờ có giá.
Hoạt động bơm tiền qua OMO được thực hiện sôi động khi hệ thống các ngân hàng thành viên gặp nhiều khó khăn trong tính thanh khoản. Ví dụ như giai đoạn hệ thống các ngân hàng gặp nhiều khó khăn vì thanh khoản, thị trường biến động mạnh mẽ, thanh khoản của nhiều ngân hàng trong tình trạng căng thẳng, những người tham gia góp vốn có xu hướng rút tiền ra. Khi đó, thông qua nghiệp vụ thị trường mở OMO, Ngân hàng Nhà nước đã đưa ra khối lượng tiền lớn như mua vào giấy tờ có gía, hỗ trợ kịp thời các ngân hàng thành viên.
>> Tham khảo: Tapering là gì? Taper có ảnh hưởng gì đến thị trường tài chính
Giấy tờ có giá nào thường được giao dịch qua kênh thị trường mở OMO?
Thị trường mở OMO là gì?
Theo quy định tại Điều 10 Thông tư 42/2015/TT-NHNN, loại giấy tờ có giá được Ngân hàng Nhà nước chấp nhận giao dịch dịch vụ thị trường mở phải có đủ các điều kiện bao gồm:
- Có thể chuyển nhượng và nằm trong danh sách các loại giấy tờ có giá được giao dịch qua nghiệp vụ thị trường mở.
- Thuộc quyền sở hữu hợp pháp của các thành viên
- Thường được phát hành thông qua đồng Việt Nam
- Lưu ký trực tiếp tại các Ngân hàng Nhà nước hoặc lưu ký tại tài khoản khách hàng của Ngân hàng Nhà nước tại trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam trước khi đăng ký mua hoặc bán giấy tờ có giá cho các Ngân hàng Nhà nước.
Thời hạn còn lại của giấy tờ có giá trong giao dịch mua hoặc bán có kỳ hạn phải lớn hơn thời hạn giao dịch mua hoặc bán có kỳ hạn theo thông báo của Ngân hàng Nhà nước, giấy tờ có giá sẽ chỉ được đăng ký bán trước ngày đăng ký cuối cùng thanh toán lãi và gốc giấy tờ có giá đáo hạn.
Danh mục các loại giấy tờ có giá được giao dịch nghiệp vụ thị trường mở Open Market Operations, có tỷ lệ chênh lệch giữa giá trị giấy tờ có giá tại thời điểm định giá ban đầu với giá thanh toán đều sẽ do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quyết định.
Căn cứ quy định tại Khoản 01 Điều 01 Quyết định 11/QĐ-NHNN ngày 06/01/2010, Ngân hàng Nhà nước quy định các loại giấy tờ có giá thường được sử dụng trong các giao dịch nghiệp vụ thị trường mở bao gồm:
- Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước
- Trái phiếu Chính phủ hay tín phiếu kho bạc, trái phiếu kho bạc, trái phiếu công trình Trung ương, công trái xây dựng tổ quốc, trái phiếu chính phủ sẽ giao cho Ngân hàng Phát triển Việt Nam đã được Thủ tướng Chính phủ chỉ định phát hành.
- Trái phiếu được chính phủ bảo lãnh: Trái phiếu do Ngân hàng Phát triển Việt Nam phát hành được chính phủ bảo lãnh thanh toán 100% với giá trị gốc và lãi khi đến hạn, trái phiếu do các Ngân hàng Chính sách Xã hội phát hành được Chính phủ bảo lãnh thanh toán 100 % giá trị gốc và lãi khi đến hạn.
- Còn các loại trái phiếu chính quyền địa phương do Ủy ban nhân dân thành phố Hà Nội và Uỷ ban nhân dân thành phố Hồ Chí Minh trực tiếp cam kết phát hành.
Lãi suất OMO hiện nay
Lưu ý: Trái phiếu Chính phủ do Ngân hàng Phát triển Việt Nam được Thủ tướng Chính phủ chỉ định phát hành, những loại trái phiếu này sẽ được Chính phủ trực tiếp bảo lãnh, còn trái phiếu chính quyền địa phương chỉ được sử dụng trong giao dịch mua có kỳ hạn của Ngân hàng Nhà nước thông qua các nghiệp vụ thị trường mở OMO.
Kết luận
Thuật ngữ OMO - Open Market Operations có nghĩa là nghiệp vụ thị trường mở. Theo luật định của Ngân hàng Nhà nước năm 2010 thì nghiệp vụ thị trường mở là một trong những công cụ thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia. Ngân hàng Nhà nước thực hiện thông qua việc mua hoặc bán các loại giấy tờ có giá đối với tổ chức tín dụng. Hy vọng những thông tin, nội dung của bài viết trên đã giúp các bạn hiểu hơn OMO là gì, lãi suất OMO để áp dụng trong thực tiễn một cách hiệu quả nhất.
FTV - Đơn vị chuyên tư vấn những kiến thức, kỹ năng về đầu tư chứng khoán và hàng hóa phái sinh uy tín tại Việt Nam hiện nay
FTV hay tên gọi chính xác hơn là Công ty Cổ phần Đầu tư và Công nghệ FTV đang phấn đấu từng ngày để trở thành một định chế tài chính uy tín tại thị trường Việt Nam để mang lại thật nhiều giá trị cho các đối tác và khách hàng.
Chúng tôi luôn có đội ngũ chuyên gia sẵn sàng tư vấn 24/7, họ đã có nhiều năm kinh nghiệm trong quá trình tham gia đầu tư, FTV sẽ tận tình hướng dẫn về các cách thức đầu tư chứng khoán và cách để phòng ngừa rủi ro hiệu quả nhất. Thông qua những con số và qua phân tích thống kê, chuyên gia tư vấn sẽ thường xuyên cập nhật bổ sung thêm thông tin mới nhất về mọi biến động của thị trường đầu tư chứng khoán và cách ứng phó kịp thời.
Với những nội dung về OMO là gì, mong rằng đã giúp các bạn hiểu rõ hơn để có thể lựa chọn thuật ngữ này và sử dụng hiệu quả. Nếu các bạn còn thắc mắc chưa hiểu rõ hay có bất kỳ câu hỏi nào, vui lòng liên hệ ngay với FTV chúng tôi bằng cách truy cập nhanh vào website ftv.com.vn hoặc gọi trực tiếp đến số Hotline 0983 668 883 để chúng tôi hỗ trợ giải đáp ngay nhé !
