.png){kind=logo}
Chứng khoán phái sinh được xem là công cụ tài chính mà giá trị của nó phụ thuộc vào giá của một tài sản cơ sở. Chúng được xem là 1 sản phẩm bậc cao của thị trường vốn cùng với các cơ chế vận hành khá phức tạp. Vị thế trong chứng khoán phái sinh là 1 trong những số đó, là vấn đề quan trọng mà các nhà đầu tư cần biết. Vậy Vị thế là gì? Khối lượng mở của chứng khoán phái sinh tại 1 thời điểm và Giới hạn vị thế trong chứng khoán phái sinh là gì? sau đây FTV sẽ phân tích trong bài viết để giúp các bạn có thể hiểu rõ hơn về nó.
Vị thế là gì?
Vị thế là gì?
Việc nắm giữ vị thế là việc các nhà đầu tư đang tham gia vào một bên của hợp đồng. Nếu nhà đầu tư đặt lệnh chào mua một hợp đồng và lệnh này sẽ được khớp trên thị trường, thì nhà đầu tư được xem là nắm giữ một vị thế mua và ngược lại, nhà đầu tư được xem là nắm giữ một vị thế bán nếu nhà đầu tư tham gia vào bên bán một hợp đồng.
Vị thế trong chứng khoán phái sinh là gì?
Vị thế trong chứng khoán phái sinh là một trạng thái giao dịch và khối lượng chứng khoán phái sinh đang còn hiệu lực mà nhà đầu tư nắm giữ đến thời điểm đó. Khi bạn mua hay bán một chứng khoán phái sinh còn được gọi là vị thế mua và vị thế bán chứng khoán phái sinh đó.
Vị thế mua là gì?
Vị thế mua ở trong tiếng Anh là Long position. Vị thế mua là việc mua 1 cổ phiếu, hàng hóa hoặc tiền tệ với mong muốn rằng nó sẽ tăng giá trị trong tương lai.
Vị thế bán là gì?
Vị thế bán trong tiếng Anh được gọi là Short position. Vị thế bán là việc nhà đầu tư đã bán một tài sản khi có nhu cầu hoặc cho rằng giá của tài sản cơ sở đó sẽ giảm trong khoảng thời gian sắp tới.
Vị thế mở 01 chứng khoán phái sinh
Là việc nhà đầu tư đang nắm giữ chứng khoán phái sinh đang còn hiệu lực và chưa được thanh lý hoặc tất toán.
Mở vị thế mua: Cụ thể, trong giao dịch hợp đồng tương lai nhà đầu tư sẽ nắm giữ 1 vị thế khi mua bán hợp đồng tương lai đối với 1 tài sản cơ sở nhất định. Nhà đầu tư mở vị thế mua trong trường hợp có nhu cầu mua tài sản cơ sở hoặc kỳ vọng về giá của tài sản cơ sở sẽ tăng trong tương lai. Sau đó, nhà đầu tư sẽ đặt lệnh mua và được khớp lệnh tương ứng với giá, khối lượng trên thị trường chứng khoán phái sinh.
Mở vị thế bán: Ngược lại, trong trường hợp nhà đầu tư có nhu cầu bán hoặc cho rằng giá của tài sản cơ sở sẽ giảm trong tương lai nên đặt lệnh bán cũng như được khớp lệnh tương ứng thì gọi là mở vị thế bán.
Vị thế đóng 01 chứng khoán phái sinh
Chấm dứt vị thế 1 chứng khoán phái sinh hay việc đóng vị thế còn phụ thuộc vào chiến lược của từng nhà đầu tư. Thông thường, vị thế đóng này xảy ra khi các nhà đầu tư rơi vào một số trường hợp dưới đây:
- Không còn nhu cầu tham gia vào hợp đồng.
- Có nhu cầu chốt lãi, cắt lỗ.
- Đang nắm giữ số lượng vị thế lớn vượt quá mức quy định.
- Không có đủ khả năng bổ sung ký quỹ theo yêu cầu.
Khối lượng mở của chứng khoán phái sinh tại 1 thời điểm
Là số lượng hợp đồng tương lai đang ở vị thế mở tại 01 thời điểm nhất định. Thực tế, rất nhiều nhà đầu tư nhầm lẫn về khối lượng mở với khối lượng giao dịch, nhưng chúng là 2 khái niệm khác nhau. Để tạo ra 1 giao dịch hợp đồng tương lai mới cần có cả người bán và người mua mới. Và mỗi người bán hợp đồng tương lai sẽ chỉ có 1 người mua tương ứng. Thế nên, tổng khối lượng hợp đồng của mỗi bên giao dịch hợp đồng là khối lượng mở. Chứ không phải tổng của cả hai bên giao dịch.
Trong chứng khoán phái sinh, khối lượng mở của chứng khoán phái sinh là 1 chỉ báo rất quan trọng. Giá trị của khối lượng mở càng cao đồng nghĩa là rất nhiều nhà đầu tư quan tâm đến hợp đồng đó.
Vị thế ròng chứng khoán phái sinh tại 1 thời điểm
Tại cùng một thời điểm, vị thế ròng 1 chứng khoán phái sinh được xác định bằng độ chênh lệch giữa vị thế mua đã mở với vị thế bán đã mở cửa của chứng khoán phái sinh đó. Và chúng hoạt động theo nguyên tắc các vị thế đối ứng (vị thế mua – vị thế bán) của cùng 01 hợp đồng tương lai có cùng thời điểm đáo hạn trên cùng tài khoản giao dịch được tự động đối trừ với nhau nhằm xác định vị thế ròng của hợp đồng tương lai trong tài khoản giao dịch đó.
Giới hạn vị thế trong chứng khoán phái sinh là gì?
Giới hạn vị thế trong chứng khoán phái sinh là gì?
Là vị thế ròng tối đa của chứng khoán phái sinh đó hay của chứng khoán phái sinh đó với chứng khoán phái sinh khác dựa vào cùng một tài sản cơ sở mà nhà đầu tư được quyền nắm giữ tại 1 thời điểm.
Giới hạn vị thế của một chứng khoán phái sinh được đặt ra để ngăn ngừa việc một cá nhân hay tổ chức có thể nắm giữ số lượng quá lớn hợp đồng. Bởi việc nắm giữ số lượng lớn hợp đồng tương lai sẽ gây nên ảnh hưởng đáng kể lên giao dịch của chứng khoán phái sinh. Giới hạn vị thế cũng giúp duy trì thị trường công bằng và ổn định. Từ đó, nhằm đảm bảo quyền lợi của nhà đầu tư khi tham gia giao dịch chứng khoán phái sinh.
Giá trị lỗ lãi của hợp đồng tương lai được xác định hằng ngày như thế nào?
Giá trị lỗ lãi của hợp đồng tương lai được xác định hằng ngày như thế nào?
Nhà đầu tư đứng ở vị thế mua được lợi khi giá trị tài sản cơ sở trên thị trường tăng lên. Ngược lại, nhà đầu tư đứng ở vị thế bán sẽ phải chịu lỗ khi giá tài sản cơ sở thị trường tăng lên.
Nhà đầu tư ở vị thế bán được lợi nếu tài sản cơ sở trên thị trường giảm xuống. Ngược lại, nhà đầu tư sẽ chịu lỗ khi đứng ở vị thế mua nếu giá tài sản cơ sở trên thị trường giảm xuống.
Qua những gì mà FTV chia sẽ cho các bạn về Vị thế là gì? Khối lượng mở của chứng khoán phái sinh tại 1 thời điểm và Giới hạn vị thế trong chứng khoán phái sinh là gì? trong bài viết trên. Mong rằng các bạn có thể hiểu được vị thế trong chứng khoán phái sinh đồng nghĩa với việc có thêm hiểu biết về thị trường. Từ đó, nhà đầu tư sẽ có thêm kiến thức cũng như kinh nghiệm để có thể đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn.
FTV – đơn vị chuyên tư vấn đầu tư chứng khoán và hàng hóa phái sinh hàng đầu Việt Nam
Năm 2022 hiện nay thị trường chứng khoán tại Việt Nam đang được đánh giá là một kênh đầu tư có nhiều hấp dẫn cùng với các yếu tố khác nhau. Nếu như các nhà đầu tư đang muốn thử sức với chứng khoán mà vẫn còn băn khoăn về việc chưa có nhiều kinh nghiệm thì hãy liên hệ ngay đến FTV chúng tôi. Tại đây, nhà đầu tư sẽ được những chuyên gia hàng đầu trong lĩnh vực đầu tư tài chính tư vấn về những cách phòng ngừa rủi ro và cách đầu tư đem lại lợi nhuận cao.
Đến với FTV chúng tôi, nhà đầu tư sẽ được chuyên gia cập nhật các thông tin mới nhất về những biến động thị trường thông qua bảng số liệu thống kê và phân tích thị trường. Đồng thời, nhà đầu tư còn được cung cấp các tài liệu tham khảo miễn phí như: biểu đồ, bảng thống kê thị trường và cách giao dịch của từng loại mặt hàng hóa.
Nếu bạn vẫn còn thắc mắc về Vị thế là gì? hoặc muốn biết thêm các thông tin chi tiết, hãy liên hệ qua HOTLINE 0983 668 883 của Công Ty Cổ phần Đầu tư & Công nghệ FTV để được các chuyên gia uy tín trong lĩnh vực đầu tư hỗ trợ, tư vấn nhanh chóng nhất.
Xem thêm:
