.png){kind=logo}
Trong kinh doanh, đầu tư chứng khoán, có rất nhiều các phương pháp hay chỉ số tính toán mà các bạn cần phải tìm hiểu, ghi nhớ và vận dụng một cách hiệu quả. Ai ai tham gia kinh doanh, đầu tư chắc hẳn các bạn đều đã được nghe, được biết về khái niệm thước đo lượng tiền mặt viết tắt là OCF. Hôm nay hãy cùng chuyên mục kiến thức của FTV tìm hiểu về khái niệm OCF là gì và công thức tính cũng như vai trò trong đánh giá doanh nghiệp bằng chỉ số OCF này. Mời các bạn cùng theo dõi nội dung của bài viết dưới đây.
OCF là gì?
OCF là lượng tiền từ hoạt động kinh doanh của công ty
OCF là tên viết tắt của từ tiếng anh là Operating Cash Flow là thước đo lượng tiền mặt được tạo ra từ hoạt động kinh doanh thông thường của một doanh nghiệp công ty trong một khoảng thời gian cụ thể. Dòng tiền hoạt động cho biết rằng liệu một doanh nghiệp, công ty đó có thể tạo ra dòng tiền mặt với số dương (+) đủ để duy trì và có thể phát triển hoạt động sản xuất - kinh doanh của mình hay không, từ đó sẽ đánh giá được hoạt động sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp, công ty đó theo thời gian là đang phát triển hay trên đà suy thoái.
Công thức tính thức lượng tiền mặt OCF
OCF được tính toán thông qua mức chênh lệch tổng số tiền thu và chi theo các hoạt động kinh doanh từng kỳ báo cáo được tính theo hai phương pháp như sau:
- Phương pháp trực tiếp
- Phương pháp gián tiếp
Công thức tính OCF như thế nào?
Theo phương pháp trực tiếp thì sẽ được tính bằng tổng luồng tiền vào trừ các luồng tiền ra thực tế trong kỳ kế toán. Ví dụ như luồng tiền vào và ra thực tế của doanh nghiệp, công ty trong kỳ kế toán như sau:
- Tiền trả lương cho toàn bộ cán bộ, nhân viên hay công nhân làm việc tại công ty
- Trả tiền cho các đơn vị, các nhà cung cấp
- Thu tiền bán sản phẩm từ các khách hàng
- Thu nhập lãi và cổ tức nhận được của doanh nghiệp, công ty
- Doanh nghiệp, công ty đã nộp thuế thu nhập và đã trả lãi vay
Theo phương pháp gián tiếp thì khoản thu nhập ròng sẽ thường được điều chỉnh bằng cách tính toán đến các thay đổi như khấu hao các khoản phải thu và các khoản phải chi trả.
OCF = Thu nhập hoạt động + Khấu hao - Thuế + Thay đổi vốn lưu động
OCF có vai trò quan trọng như thế nào trong việc đánh giá doanh nghiệp
Những vai trò quan trọng của OCF khi dùng để đánh giá doanh nghiệp
Trong bất kỳ hoạt động kinh doanh nào, dòng tiền sẽ là công cụ quan trọng giúp các doanh nghiệp, công ty có thể mở rộng, phát triển sản phẩm mới, có thể mua lại cổ phiếu, trả cổ tức và có thể trả nợ...Vì những lý do này, rất nhiều nhà đầu tư thường ưa thích sử dụng chỉ số để đánh giá doanh nghiệp, công ty. Việc tối ưu hóa được doanh thu, các chi phí, những hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ có những tác động mạnh đến dòng tiền.
Chỉ số OCF này sẽ cho biết:
+ Nếu OCF > 0 : Doanh nghiệp, công ty sẽ đủ tiền cho các hoạt động của mình, có thể dùng tiền để tái đầu tư và doanh nghiệp, mở rộng hoạt động hoặc được trả cổ tức.
+ Nếu OCF < 0: Doanh nghiệp, công ty sẽ phải lấy tiền từ bên ngoài bằng biện pháp tài chính, dẫn đến nguy hại cho chính doanh nghiệp, công ty của mình.
Nếu một công ty không có lượng tiền tốt từ các hoạt động kinh doanh sản xuất cốt lõi của mình, từ đó sẽ cần phải tìm các nguồn tài trợ tạm thời từ bên ngoài thông qua các khoản vay như vay từ ngân hàng,... Tuy nhiên, việc này cũng sẽ không bền vững về lâu về dài nếu doanh nghiệp không cải thiện được hiệu quả kinh doanh. Do đó, dòng tiền hoạt động là một con số quan trọng để đánh giá sự ổn định tài chính trong các hoạt động của một doanh nghiệp, công ty.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng chỉ số OCF âm (-) không có nghĩa là xấu khi xét đến doanh nghiệp đầu tư xây dựng thêm nhà xưởng, máy móc để tạo ra doanh thu tốt hơn trong tương lai.
Kết luận
OCF - thước đo lượng tiền mặt được tạo ra từ hoạt động kinh doanh vẫn luôn được đánh giá là một chỉ số hữu ích giúp các nhà đầu tư phân tích hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp hiệu quả. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần kết hợp OCF với các chỉ số khác để có cái nhìn tổng quan nhất về doanh nghiệp. Hy vọng với những nội dung về khái niệm, công thức tính và vai trò của OCF như trên đã giúp các bạn hiểu hơn và vận dụng một cách hiệu quả để kinh doanh, đầu tư một cách hiệu quả nhất nhé.
FTV - Đơn vị hàng đầu Việt Nam chuyên tư vấn về các kiến thức trong đầu tư chứng khoán, hàng hóa phái sinh
Các bạn muốn có thể bắt tay ngay vào việc đầu tư chứng khoán nhưng lại băn khoăn và loay hoay chưa có kiến thức, kinh nghiệm, chưa biết bắt đầu từ đâu thì bạn có thể liên hệ ngay với chúng tôi, công ty mang tên Công ty Cổ phần Đầu tư và Công nghệ FTV. Ở đây sẽ luôn có đội ngũ chuyên gia tư vấn 24/7, cùng vốn kiến thức sâu rộng và dày dặn kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư, chúng tôi luôn sẵn sàng tư vấn mọi kiến thức về những phương pháp đầu tư chứng khoán hiệu quả và các cách thức để có thể giúp bạn phòng ngừa mọi rủi ro trong quá trình giao dịch.
Hãy liên hệ ngay với FTV chúng tôi bằng cách nhấc máy lên gọi ngay đến số Hotline 0983 668 883 hoặc truy cập nhanh vào ftv.com.vn là websites chính của FTV để giải đáp những câu hỏi thắc mắc và được cung cấp thông tin chi tiết khác về OCF là gì trong đầu tư một cách nhanh chóng nhất.
Xem thêm:
